近日，恒泰集團旗下商置公司成功獲得 “中信建投-元聯(lián)-中聯(lián)-恒泰商置資產(chǎn)支持專項計劃”無異議函，并計劃2021年初于上交所發(fā)行，發(fā)行規(guī)模15.01億元，債項評級AAA。這不僅是蘇州市第一單“單SPV結(jié)構(gòu)”CMBS項目，也是江蘇省第一單由券商作為管理人的“單SPV結(jié)構(gòu)”CMBS項目。 

作為項目底層資產(chǎn)，蘇州W酒店、蘇州盛捷白塘金融港服務(wù)公寓區(qū)位優(yōu)勢明顯，極高的出租率與良好的市場口碑，進一步保證了該CMBS項目現(xiàn)金流的穩(wěn)定性與持續(xù)性。蘇州W酒店位于蘇州中心廣場，緊鄰金雞湖畔。酒店設(shè)有379間客房、60間服務(wù)公寓，西班牙餐廳、WOOBAR酒吧、碧波泳池等設(shè)施一應(yīng)俱全，彰顯酒店品牌的專業(yè)細(xì)致與個性服務(wù)。蘇州盛捷白塘金融港服務(wù)公寓位于金雞湖湖東核心商圈，擁有194套舒適雅致的豪華套房，客房擁有獨立的客廳及用餐區(qū)、設(shè)施齊全的廚房及高品質(zhì)的家庭影音系統(tǒng)，打造溫馨和諧的居家環(huán)境。

CMBS，指商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（Commercial Mortgage Backed Securities），債權(quán)銀行以原有的商業(yè)抵押貸款為資本發(fā)行證券，是一種證券化的創(chuàng)新融資方式。資產(chǎn)支持專項計劃作為一種新型金融工具，將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以出售的證券，將具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流的非證券化資產(chǎn)集中起來進行重新組合，實現(xiàn)了從主體信用到資產(chǎn)信用的轉(zhuǎn)變，降低企業(yè)的融資成本，完善市場結(jié)構(gòu)，使金融市場能夠更好的發(fā)揮資源配置的功能，從而更高效地服務(wù)實體經(jīng)濟。

重組以來，恒泰集團圍繞園區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，加快存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)型升級，以“資產(chǎn)盤活”持續(xù)提升企業(yè)發(fā)展內(nèi)在動力。本次CMBS資產(chǎn)支持專項計劃的成功獲批，在拓寬園區(qū)國資企業(yè)融資渠道的同時，進一步豐富了直接融資工具的使用，助力園區(qū)“爭第一，創(chuàng)唯一”，為新時期園區(qū)發(fā)展再添新動能、注入新活力。

（恒泰商置  余萍）